央广网北京1月15日消息(记者唐婧)据中央广播电视总台经济之声报道，2026年伊始，资本市场暖意渐浓。公募基金、保险资金等被誉为市场“聪明钱”的机构资金悄然行动，把资金投向它们眼中最具确定性的市场“新大陆（000997）”。它们的选择，不仅是市场的重要风向标，更深刻影响着产业格局与实体经济的未来。特别策划《资金的“新年选择”》，今天(15日)推出：国内“聪明钱”，布局什么赛道？
2026年开年，中国资本市场就迎来了一场气势如虹的“开门红”。上证指数成功收复4000点整数关口，市场信心急剧升温。这场牛市盛宴的背后，公募基金这样的“聪明钱”，无疑是重要的推动者和受益者。数据显示，截至2025年11月底，公募基金行业总规模已突破37万亿元的历史性大关，实现了连续八个月新高的跨越式增长。
另一股不容忽视的力量来自保险资金。2025年，险资在资本市场频频“举牌”，其标的多为银行、基建、能源等股息率超过4%的H股或A股蓝筹。数据显示，截至2025年三季度末，保险公司资金运用余额为37.46万亿元，同比增长16.5%。权益类投资在总投资中的占比攀升到14.92%，较2024年同期的12.8%有了显著提升。
“聪明资金”的入市，在资本市场上留下了浓墨重彩的印记。金董汇首席经济学家邢星表示，2026年开年，机构资金的流向呈现出非常清晰的结构性特征，是一次精准“滴灌”。
邢星说：“聪明钱的布局不再是过去追逐短期热点的状态，大家关注的不再是单纯的概念炒作，而是真正能够看到商业化落地场景的方向。”
那么，在纷繁复杂的市场中，“聪明钱”究竟在布局哪些赛道？科技，无疑是2026年机构布局的核心关键词。机构普遍认为，AI正从概念走向应用，其带来的产业变革将是未来数年最确定的高成长方向。
厦门市鑫鼎盛投资有限公司投资顾问阮军说：“2026年我们依然把科技作为一个主赛道去关注，2025年我们关注的是AI的硬件端，但今年的话，我们未来会更看重落地端的机会，包括走强的AI应用端，就像豆包，ChatGPT、腾讯元宝这些应用端。”
熙诚致远私募基金管理(北京)有限公司CEO许峻铭表示，AI中的重要分支具身智能，是他们2026年着重布局的赛道之一。
“我们认为今年在具身智能领域还是有一些可以发展的地方。具身智能领域与很多传统制造业相结合，比如一些危险领域、极端领域，如深海作业、太空作业等场景，具身智能还是比较成熟的。但在家庭场景，生活领域的C端消费方面，我认为具身智能还需要时间去消化，所以我们可能布局得比较少。”许峻铭表示。
除了AI，商业航天领域的技术迭代也备受关注。中金基金权益部基金经理高大亮认为，商业航天领域在2026年也具有很好的投资价值。
高大亮说：“商业航天自去年12月份启动以来持续领涨市场行情，类似于去年同期的机器人行情，属于宏大叙事的主题性行情。相较于机器人，商业航天在海外是一个成型的商业模式，并实现了盈利。2025年，我国商业航天领域迎来了关键的突破期，政策、技术、资本形成三重共振，为2026年产业加速发展奠定了坚实基础，预计商业航天的行情会较去年机器人行情更加突出。”
如果说科技代表着对“成长性”的极致追求，那么消费则体现了机构对“确定性”的坚守。随着国家将扩大内需提升至战略高度，叠加消费券等政策刺激，大消费板块的配置价值更加凸显。
高大亮表示：“大消费板块自2021年以来经历了4年多的调整，估值已明显回落，业绩也开始逐步出清，风险得到充分释放。尽管消费板块整体仍在寻底过程中，但我们仍然发现一些板块开始出现提前的触底并企稳回升，如免税、酒店和部分餐饮供应链等行业的数据出现了持续改善，并在季报有所体现。未来消费板块的投资机会，可能更多以发散式的结构性机会存在，一些积极拥抱新产品、新渠道、新业态、新服务、新技术的消费品公司会有更好的投资机会。”
机构资金的每一次“用脚投票”，都不只是单纯的财务投资，其背后蕴含着推动资本市场优化和赋能实体经济的深远意义。邢星表示，“聪明钱”的流向和国家的产业政策导向高度契合，都聚焦在新质生产力、科技创新、消费升级等领域，能够有效引导金融资源精准投向实体经济的重点领域和薄弱环节。
邢星表示：“机构资金的参与能够降低实体经济的融资成本，拓宽融资渠道，让更多优质的实体企业能够通过资本市场满足发展的资金需求，而不是过度依赖银行贷款，不仅能够优化企业的资本结构，还能够推动直接融资比例的提升，为实体经济高质量发展提供更有力的金融支持。”
面对机构清晰的布局路线图，很多个人投资者不禁会问：直接“抄作业”，跟随机构的脚步是不是明智之举？
对此，阮军建议：“个人投资者要掌控基金的一些投资方案比较难，因为基金公布的一些市场信息会比较滞后，等你看到了就来不及了。从整个投资角度来说，根据自己资金的配置，应该均衡地去配置一些指数型的ETF，这样相对更稳健。”
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